Factoring: Definición, tipos, ventajas e inconvenientes

factoring

🔸 Definición de factoring

Cobrar anticipadamente el importe de las deudas puede suponer una gran ayuda para una pyme. Su liquidez es el combustible que las empresas necesitan para funcionar en su día a día.

El factoring es la cesión de un factor (de ahí el nombre de factoring) de carácter comercial por parte de su titular a una entidad especializada, generalmente una entidad financiera, a cambio de un precio pactado.

Se trata de un mecanismo de financiación a corto plazo por el que una persona o empresa cede los créditos derivados de su actividad comercial a otra, que se encarga de gestionar su cobro.

 Esta alternativa de financiación de circulante, que incluye además servicios adicionales como asesoramiento comercial e información de solvencia de sus clientes, puede encajar en cualquier tipo de negocio. 

De hecho, es una opción que gana terreno: en 2016 el volumen total de cesiones de factoring en España fue de casi 68.000 millones de euros , un 8,6% más que el año anterior.

🔸 Tipos de Factoring

tipo de factoring

🔹 Factoring sin recurso

Cuando la entidad financiera es quien asume el riesgo de impago del deudor. Es la modalidad más extendida.

🔹 Factoring con recurso

La empresa que contrata el factoring responderá del riesgo de insolvencia del deudor.

🔹 Factoring con notificación

 La entidad financiera notifica al deudor que ha cedido la factura. A partir de ese momento, este queda obligado a pagar a la entidad según los términos acordados.

🔹 Factoring sin notificación

El deudor, al no tener constancia de la cesión de la factura, pagará a la empresa.

🔹 Factoring de Agencia

Con independencia de la modalidad que se elija de las anteriores, la empresa cedente puede ser nombrada agente de cobro por parte de la entidad.

De esta forma, la propia empresa realiza el cobro de los créditos cedidos y está obligada a remitir a la entidad financiera los fondos que vaya recibiendo de sus deudores incluidos en el contrato de factoring.

🔹 Factoring con/sin globalidad

 En todos los tipos mencionados, el contrato puede requerir, en algunas ocasiones, que la empresa tenga que ceder a la entidad la globalidad de la facturación sobre uno, varios, o todos los deudores incluidos en la operación.

🔸 Servicios del Factoring

De manera esquemática los servicios que ofrece el factoring se pueden agrupar en tres bloques principales:

🔹 Servicios Financieros

Consiste en el anticipo del importe nominal de los créditos comerciales cedidos al factor. 

  • Financiación de sus ventas
  • Anticipo de fondos de los créditos comerciales cedidos
  • Reducción del endeudamiento bancario de cara al sistema financiero (riesgo CIRBE).

🔹 Servicios administrativos

Conjunto de servicios que tienen como finalidad el correcto control de los créditos cedidos, facilitando al cliente toda la información que precisa para una gestión actualizada.

  • Gestión de cobro de los créditos comerciales cedidos.
  • Información sobre sus ventas y cobros.
  • Contabilidad y control de las facturas
  • Gestión de impagados

🔹 Cobertura de riesgos

Cobertura del 100% del importe del crédito.

Agilidad en la gestión del impagado, normalmente, a los 90 días del vencimiento de la factura.

La cobertura hace referencia a la insolvencia del deudor y no a otros supuestos distintos, no garantizados, como la disputa comercial.

  • Clasificación crediticia y de la solvencia de sus clientes (deudores del contrato de Factoring).
  • Cobertura del riesgo de insolvencia de sus deudores.

🔸 Ejemplos de Factoring

Definicion de factoring
  1. Una página de venta de microscopios cede sus facturas a una entidad financiera.
  2. La entidad notifica al deudor que el documento ha sido cedido e inicia la gestión de cobro.
  3. La entidad anticipa los fondos al cliente.
  4. El deudor cancela el documento en el plazo acordado.

Imaginemos una situación en la que una empresa que cuenta con facturas de clientes por vencer dentro de 4 meses y por cobrar, decide transmitir estos derechos de los que es propietaria a una entidad bancaria, a cambio de adelantarle el dinero y cobrando ésta última un interés y comisión por el adelanto del dinero del que es deudora.

En este sentido, el banco que obtiene el factor puede asumir el riesgo de impago por parte del cliente o no, depende de lo pactado en el contrato

🔸 Ventajas del factoring

Acosadas muchas veces por las urgencias del día a día, el principal beneficio que la empresa obtiene al contratar el factoring es transformar sus ventas a crédito en operaciones al contado, es decir, que entre dinero líquido en caja. Esto, por extensión, mejora la capacidad de financiación del negocio.

Por lo que las pymes pueden encontrar en el factoring varias ventajas:

  • Liquidez y posibilidad de obtener dinero efectivo inmediato;
  • No requiere garantías reales, a diferencia de los productos de crédito convencional;
  • Externalización, pues el factor asume la gestión del cobro facilitando la puntualidad y cancelación de las cuentas;
  • Ahorro de costes, en tiempo y dinero que las empresas ya no destinarán a la administración de esa cartera;
  • Mejor planificación de tesorería, al asegurarse flujos y plazos ciertos.
  • En el contexto específicamente latinoamericano, con una gran cantidad de micro y pequeñas empresas sin historial crediticio, el factoring suma un doble beneficio: por un lado resuelve el problema de financiamiento sin recurrir a un endeudamiento probablemente costoso; por otro lado supone un proceso de calificación que puede ayudar a mejorar el perfil de riesgo de clientes, hipotéticos sujetos de crédito en condiciones más ventajosas.

🔸 Coste del factoring

ejemplo factoring

Hay que destacar que el factoring tiene un coste financiero importante, ya que las entidades financieras suelen aplicar una comisión por cada operación; comisión que puede llegar a suponer el 3% del nominal de crédito cedido, suelen aplicar un tipo de interés por el anticipo de los créditos y pueden repercutir en simultáneo el coste de otros servicios asociados, como puede ser un seguro de tipo de cambio o un informe comercial previo de la empresa con la que vamos a trabajar.

  • Intereses: se aplica un tipo de interés al capital anticipado durante el plazo de cesión.
  • Comisiones: sirven para cubrir los costes asociados a la operación.

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